Un buon indicatore

Oggi il mercato ha aperto bene, il tanto aspettato rimbalzo tecnico c'e' stato, ora bisognerà vedere se tiene fino alla fine della sessione.
Questo ha creato alcuni gap up, tipo AAP, UVE, etc.

Un buon indicatore per vedere se il mercato sta migliorando è considerare il minimo di giornata come un punto non attraversabile. Se entro la fine della sessione o nei prossimi giorni questo valico verrà sfondato significherà che non siamo ancora pronti.

Ampiezza, seguito e situazione attuale

Un altro giorno dove ampiezza ed indici raccontano due storie diverse. La prima male , i secondi così così.
C'è stato un tentativo di rimbalzo, subito soffocato. Ovviamente da queste condizioni di oversold, un rimbalzo è aspettato, ma la difficoltà nell'arrivare è sicuramente indice di debolezza.
Sul Nasdaq 8 giorni consecutivi di ribassi o di rialzi quasi nulli...è da tanto che non vediamo del verde (dal 17/9).
Dei pochi breakouts dei giorni scorsi (dato quindi non significativo), nessuno è in rialzo (dato molto significativo).
Danni in molte delle azioni che fino ad ieri avevano tenuto.
Biotech ancora venduti e vicino al minimo di agosto. Anche lo S&P non è lontano; il Russell2000 (indice small cap-più speculative) l'ha già superato.

In un mercato in salute, il Russell2000 conduce i rialzi, in questo momento conduce le perdite. Di seguito il Russell rapportato allo S&P:

Notate inoltre il rapporto azioni up/azioni down sul Nasdaq (ma è simile anche negli altri indici):

Una notizia positiva è la divergenza tra S&P e %azioni S&P sopra la 50mm: mentre il primo è sui minimi relativi, il secondo è ben lontano:

Il numero di azioni rapportato alle MM di 5/10/50 giorni sono ancora in oversold.
Aspettiamo:

• diversi giorni di ampiezza positiva (verde);
• rimbalzo con volume;
• diversi giorni di chiusura indici sui massimi di giornata.

Solo allora un pò di nubi saranno dissolte.

La pazzia della folla

Interessante...

Nel caso il mercato migliori, SHOP è un titolo che ha tenuto bene questa seconda ondata di vendite (inoltre la prima ondata non è stata accompagnata da grande volume- attenzione che è una IPO):

Azioni in uptrend da più di 6 mesi

JNP
TAST
TWOU
LGIH
FL
COKE

Azioni IBD che stanno tenendo

CSFL
LION
LGIH
FBC
ALGT
COKE
ALK
VLRS

Ampiezza e seguito

Ancora un'altra sessione di forte distribuzione. Nella prima colonna, quella della data, sono indicati in rosso i giorni con distribuzione; negli ultimi 7, ben 5 possono rientrare in questa categoria, di cui almeno 3/4 sono di forte distribuzione.

Il seguito è inesistente.

Dei titoli segnalati ieri, quelli che avevano tenuto fino a metà pomeriggio, pochi si salvano e possono vantarsi di rientrare ancora in questa categoria. Sul finale, infatti, le vendite sono accelerate.

Gli indicatori rapportati alla 5MM e alla 10MM sono in oversold, come del resto quello della 50MM.

Un rimbalzo è molto probabile; la sua durata e la sua forza sono un'incognita.

Ampiezza

Attualmente l'indice di ampiezza è 0.03. Una delle letture più basse degli ultimi tempi.
Alcuni indicatori (ex. c/avgc5) sono al livello di oversold. Un rimbalzo tecnico è probabile.
Se questa condizione di oversold è mantenuta, i minimi di agosto sono in vista.

Anche gli indici si comporteranno così?

Gli indici biotech stanno toccando quasi tutti i minimi di fine agosto. Sarà simile anche il comportamento degli indici generali del mercato? Se ne parla molto, sarebbe salutare, speriamo.

Le previsioni del meteo di MF

Riconosco che valutare l'ampiezza all'inizio può sembrare difficile.

Per aiutare, propongo le previsioni del tempo:
- temporale: alta distribuzione; restare fuori dal mercato.
- sole: mercato in salute; acquistare i migliori b/o;
- nuvola: mercato indeciso; alcuni selezionati b/o possono funzionare.

Questo aiuto non significa che lo studio dell'ampiezza deve essere trascurato. Penso che sia il miglior strumento per valutare il mercato e consiglio di guardarlo (e calcolarlo autonomamente) ogni giorno.

Chi ha tenuto...

I titoli che non mostrano molta distribuzione sono i candidati numero uno ad un rialzo quando le nubi passeranno.

Qui alcuni:

UA
LGIH
ISLE
ACET
ULTA
VNTV
CMG
MSI
AAP
POST
TYL
CDW
FCB

Titoli guida

Utilizzo alcuni titoli guida (in continuo cambiamento) che mi aiutano a valutare la salute del mercato. Quando passano dal segno meno a quello più c'è una fase di acquisto su tutto il mercato e viceversa.
Questa la situazione attuale; se qualcosa cambia, cercherò di aggiornare.

Seguito b/o

Ecco il seguito dei b/o degli ultimi giorni. Non serve un genio a capire che non è proprio il momento giusto per investire. Alcuni casi di buon seguito possono sempre esserci, ma sono rari.

Altri danni

Dopo i danni di venerdì questa prima mezz'ora di sessione ne ha causati altri.
Queste le azioni giù più di $5 dall'apertura:

PCLN
REGN
AMZN
ICPT
INCY
PRGO
ILMN
AGN
NLNK
JAZZ
BLUE
SKX
GOOGL
BIIB

Troviamo biotech che continuano la loro discesa indisturbati e qualche altro titolo (AMZN e PCLN per esempio) che l'ha iniziata da poco.
Vediamo a fine sessione.

MF50

MF50 rappresenta le 50 azioni con maggior momentum tra quelle con buoni fondamentali. Queste azioni avranno nel complesso un comportamento nettamente migliore rispetto agli indice in situazioni di mercato in salute, peggiore in caso di mercato non in salute.
Di seguito gli attuali componenti ed il link per vederli graficamente su FINVIZ:

LGIH
ACET
CNCE
ABMD
JBLU
POST
ATVI
DY
INGN
NSA
MYGN
CALD
MXL
SSNI
VLRS
FLO
PLAY
AHS
PRAH
AMSG
COKE
SIG
UA
BWLD
LION
CDW
MSI
RCL
XXIA
VNTV
TYL
AMZN
RYAAY
ICUI
SSNC
AMWD
SKYW
CALM
ALK
FLTX
BLDR
FBC
MAS
DHI
SKX
MMSI
EQIX
TPX
GPN
AZO

FINVIZ MF50

Chi ha ragione?

Due correnti di pensiero; la prima di tutti coloro che si basano sugli indici, dove la giornata di venerdì non è stata così negativa: il Dow ha chiuso leggermente in positivo, lo S&P leggermente in negativo e solo il Nasdaq ha avuto un ribasso considerevole:

Poi ci sono coloro che non si fanno ingannare dagli indici e guardano l'ampiezza; per loro venerdì è stata una sessione molto negativa (color rosso=alta distribuzione):

Chi avrà ragione? Sapete benissimo da che parte mi schiero, ma se cliccate sul link qui sotto che mostra tutte le azioni che hanno perso almeno $5 dall'apertura potete voi stessi constatare i danni fatti dalla distribuzione ai grafici di parecchi titoli.

Azioni giù almeno $5 dall'apertura

SYMBOLS: PCLN,REGN,GOOGL,AMZN,GOOG,ISRG,ILMN,ADPT,BIIB,VRX,AGN,BLUE,ALXN,JAZZ,TSLA,ICPT,PRGO,RARE,VRTX,EGRX,ALNY,ONCE,CXRX,AMGN,ANAC,CELG,CLVS,CBPO,INCY,BSTC,PRTA,LGND,HRTX,AGIO,PBYI,BWLD,SHPG,AMBA,BMRN,NBIX,DXCM,ANTM,MCK,GWPH,ATHN,UNH,USNA,HUM,ITCI,XON,HTWR,TREE,AET,MOH,SAGE,PETX,NLNK,PTLA,UTHR

Biotech: la peggior settimana degli ultimi 4 anni

Ampiezza e seguito 25/9

Debolezza

L'ampiezza provvisoria è negativa; l'indice di ampiezza è 0.17.

Aperture al rialzo e una lenta (ma neanche tanto) discesa durante la sessione è il comportamento tipico di un mercato in downtrend.

Continuo a sostenere quello che dico da un pò: il cash è una posizione. Sfruttatela in vista di periodi migliori.

Seguito b/o

Rispetto a ieri il numero dei b/o degli ultimi giorni è diminuito (dopo 5 giorni vengono depennati dalla lista) ma il loro comportamento è "meno peggio".

Non proprio un gran rimbalzo

Dopo 3 giorni negativi e 5 giorni consecutivi di ampiezza negativa, ci si poteva aspettare un pò più di forza...vediamo la chiusura.

Dove sarà il minimo?

Siamo sicuri che ci interessa trovare il minimo preciso? Dobbiamo "prendere" tutto il movimento positivo successivo? Anche se il cambio di trend è molto profittevole, è anche molto difficile da trovare...
Proviamo a fare una cosa più semplice...cerchiamo di prendere solo parte di questo movimento da quando la situazione migliora e le probabilità sono dalla nostra parte...
Gli scorsi movimenti sullo S&P sono stati superiori al 20 e all'80%...quindi abbiamo un buono spazio di manovra.

Seguito breakouts ultimi giorni

Di seguito vi mostro il seguito di alcuni breakouts dei giorni scorsi....trovate voi l'aggettivo per definirli...

Ampiezza e seguito

Guardate l'espansione del range, positiva e negativa. Quando la prima è maggiore, utilizzo il colore verde. Una distesa di verde è segnale di mercato in salute...il contrario di oggi.

Direzione sud

Ritorniamo ai minimi?

L'impressionante crescita dei biotech

Fino a quando?

MF50

LGIH
ACET
BEAT
ABMD
SCMP
CNCE
POST
DY
JBLU
INGN
MYGN
ATVI
CALD
PATK
NSA
VLRS
PLAY
AVOL
PRAH
SSNI
RCL
BLDR
BWLD
FLO
CDW
AHS
MXL
AMSG
UA
ADPT
SIG
RYAAY
ICUI
XXIA
VNTV
MSI
AMWD
LION
TYL
USCR
AMZN
SSNC
SKYW
LXFT
MAS
MOH
EQIX
ALK
CALM
DHI

Grafici su FINVIZ

Seguito (inesistente) breakouts degli ultimi giorni

Cerco di evidenziare la barra del breakout. Considerate che data la volatilità al momento presente, molti breakouts non sono "ideali".


https://www.youtube.com/watch?v=oYZsErbs-Yo

Quanti errori...

Ieri ho acquistato TREE. Ho commesso più errori in questa operazione che in un mese intero. Vediamoli:
Primo punto. Perchè l'ho acquistata? Il mercato è in correzione, le probabilità non sono dalla mia parte, i breeakouts non hanno seguito e c'è un bel pò di distribuzione. Un errore da principiante. Arrivavo da un buon guadagno chiuso proprio ieri e pensavo di allungare la striscia positiva. Ma è stato il primo guadagno ad essere un caso isolato, non la successiva perdita in TREE.
Come se non bastasse il breakout aveva dei "problemi"... non c'era volume, l'ho acquistato nella prima fase della sessione (in un mercato in downtrend i breakouts tendono a sgonfiarsi - proprio come TREE) convinto dal fatto che in passato TREE ha avuto sempre ottimo seguito...ma il passato è diverso dal presente, per definizione e condizioni.
Ultimo errore...ho rispettato lo stop loss a 118.22?...Assolutamente no, tanto rimbalza...l'ho venduta a 116 con una perdita doppia rispetto a quella preventivata...sempre una piccola perdita, ma perchè combattere contro il mercato?
Non si smette mai di imparare...ma quanti errori...

Ampiezza e seguito

Alla ricerca del breakout...

https://www.youtube.com/watch?v=NbX75MC3U5Q