Una panoramica su (quasi) tutto

Approfitto del weekend lungo sui mercati americani per un lungo post nel quale, partendo dagli USA, cerco di illustrare la situazione sui mercati europei, sugli emergenti, su qualche commodities per finire con un accenno alla stagionalità.

Situazione attuale del 25/5

Ampi rialzi sugli indici, volume crescente, chiusura vicino ai massimi mi hanno permesso di registrare un giorno di accumulo.

IBD riassume la situazione

Uno stralcio da un articolo di IBD:

Riassunto della giornata

Meglio di così non si potrebbe riassumere l'attuale periodo:

Curiosità

Range delle chiusure degli ultimi 2 anni:

Incrocio 50 wma e 100 wma

Per chi crede nei precedenti, ho trovato questo grafico.
Mostra l'incrocio tra le medie mobili di 50 e 100 settimane.
Nei casi precedenti i ribassi sono stati del 37 e 48%.

Situazione attuale

Giornata volatile sui mercati con chiusura, sullo S&P, senza perforamento della linea inferiore della nostra figura:

Titoli high beta vs. low beta

Prima la definizione:

Beta Beta is a measure of a stock's volatility in relation to the market. By definition, the market has a beta of 1.0, and individual stocks are ranked according to how much they deviate from the market. A stock that swings more than the market over time has a beta above 1.0. If a stock moves less than the market, the stock's beta is less than 1.0. High-beta stocks are supposed to be riskier but provide a potential for higher returns; low-beta stocks pose less risk but also lower returns.

Aggiornamento S&P e situazione

Lo S&P ha chiuso vicino ai minimi. Da notare come il minimo rientri perfettamente nella struttura sottolineata ieri:

Biotech: rialzi all'orizzionte?

L'ETF dei biotech sembra formare una serie di minimi e massimi sempre maggiori: ottimo comportamento dopo le pesanti vendite di inizio anno

S&P: quale direzione?

Di seguito una interpretazione del comportamento dello S&P. Siamo probabilmente vicini ad una soluzione, in un verso o nell'altro.

Sentimento mercato

Riassunto sessione di ieri

• Nasdaq giù per la decima sessione su 11

Temi della sessione

• LGIH sta costruendo una base. Utili il 10/5.
• TSLA down su utili
• Forza materie prime
• ETSY può essere un buon turnaround. SL sulla 50mm
• Debolezza sul mercato persiste. Non c'è nessun rimbalzo.
• EDU prova il b/o
• Settori migliori: oil&gas, silver, gold
• Settori peggiori: apparel stores (gap down di LB), footwear, discount stores, department stores (gran parte dell'area consumer)

Situazione attuale del 5/5

La situazione sul Nasdaq inizia a preoccupare; anche se il ritracciamento è stato per lo più ordinato (ancora meglio sullo S&P), i giorni di distribuzione continuano ad accumularsi e dai massimi del mese scorso, la correzione è stata (vs.minimi di ieri) superiore al 5%. Ho sempre sperato in un 3-5%, per poi ripartire.

Real Estate e Utilities i migliori

Tra le migliori industrie, quelle che vengono da RE e Utilities occupano quasi tutte le prime posizioni tra i rialzi odierni:

Temi dei primi 30 minuti

• PCLN, CRAY, RUBI sono la dimostrazione di quanto sia pericoloso tenere un titolo durante gli utili
• Gold negativo; i b/o dei giorni scorsi in RIC ed AU sono falliti
• MTCH è una IPO che sta avendo un buon b/o
• DGI b/o dopo un gap su utili; base breve.
• IBB (biotech) continua il downtrend
• Gold , silver, metals e leisure (causa PCLN) i settori peggiori

Situazione attuale del 4/5

Giornata negativa sui mercati; poche azioni con il segno più, vendite diffuse:

Situazione attuale del 2/5

 Dopo una bella salita trainata da utilities e materie prime, gli indici stanno incontrando un periodo di pausa, come mostrato dai grafici seguenti di S&P e Nasdaq: