La "salsa segreta" di Soros

Il suo segreto:

Risk management

Da leggere. Assolutamente.

Concetto rendimento/rischio

Visto che molti non capiscono che ad un rischio maggiore possono corrispondere anche perdite (momentanee??) maggiori:

Smart/dumb spread

Siamo attualmente in una situazione dove lo spread ha superato i -50.

Sentiment

Due indicatori che ci indicano come il sentiment sul mercato stia raggiungendo livelli veramente elevati:

Stagionalità S&P

Percentuale chiusure positive S&P classificate per mese (ultimi 20 anni) con relativo rendimento medio

L'indicatore pokemon

Non ci facciamo mancare niente...(post non serio)

Nuovo massimo a luglio. E dopo?

Vediamo il comportamento nei mesi successivi dopo un 52w high:

Considerazioni

Gli ultimi 10 giorni sono stati molto positivi per gli indici, fino al raggiungimento di un nuovo massimo.

Sentiment

Sentiment della scorsa settimana:

Curiosità...storica

Solo 3 volte nella storia degli indici si è passati da un minimo (degli ultimi 3 mesi) ad un massimo dell'anno in massimo due settimane.

DJIA durante anni elettorali

Di seguito il DJIA attuale vs il suo comportamento medio negli anni elettorali:

Segnale DJIA

Ricordate il segnale del Dow Jones vs. la sua media mobile a 34 settimane che abbiamo visto qualche giorno fa:

Stagionalità

Stagionalità nei diversi tipi di assets. Linea rossa: quest'anno; linea blu: media anni precedenti.

Qualche grafico...

Il BPNYA è molto vicino ad un segnale di buy, dopo gli scossoni del Brexit:

Silver: climax?

Dopo un movimento parabolico sul daily, siamo di fronte ad un climax del silver?

Livelli da osservare - come capire se un mercato è overbought

Capire in che tipo di mercato siamo è molto importante. In un mercato overbought, probabilmente la percentuale che vogliamo investire scenderà, mentre in un oversold, inizieremo la caccia agli affari.

Non-evento. Altra dimostrazione.

Ecco un altro grafico che mostra come ad oggi la Brexit è stato un non-evento:

Livelli pre-Brexit

Siamo (quasi) tornati sui livelli raggiunti prima del referendum. Questo lo S&P: