Livelli da osservare - come capire se un mercato è overbought

Capire in che tipo di mercato siamo è molto importante. In un mercato overbought, probabilmente la percentuale che vogliamo investire scenderà, mentre in un oversold, inizieremo la caccia agli affari.




Questo è un buon metodo per comprenderlo.

Prendiamo il grafico del DJIA; tracciamo la media mobile a 34 settimane.

Di seguito il grafico con evidenziati i punti di massimo relativo:

Scritti in blu trovate i punti di distanza dei vari massimi relativi dalla media mobile.

Cosa notate?

Ad eccezione di un outlier dove i massimi sono stati di 1600 punti maggiori rispetto alla media mobile, tutti gli altri rientrano nel range 700-1100 (a dire il vero c'è un +650 ma questo non è un esercizio che si basa sul punto in più o meno, ma sul concetto).

Questi dati partono dal 2011, quindi il periodo in esame è abbastanza ampio.

Il range 700-1100 è abbastanza ristretto (2.2% ai prezzi attuali del DJIA)

Come ciò può tornarci utile?

Ogni qualvolta raggiungiamo i livelli del range, è buona pratica rivedere la nostra esposizione sul mercato.