Lista "basi"

Di seguito la mia lista basi.

Situazione attuale

Dopo le buone notizie di mercoledì, ieri un altro giorno di ampiezza negativa.

Seguiti ultimi due giorni

Questa l'immagine dei seguiti degli ultimi due giorni. Su più di 20 b/o, solo 5 hanno avuto un (misero) seguito.

Situazione attuale

Finalmente l'ampiezza.

Lista "basi" di mercoledì

Questi i titoli nella mia lista:

Situazione attuale

Leggermente in negativo la chiusura degli indici. Abbondantemente in negativo l'ampiezza. E' un trend che si ripete da diverso tempo e che continuo a sottolineare.

Lista "basi" di martedì

Questa la mia lista basi:

Situazione attuale

L'idea di un lettore

Mia risposta ad un suo commento:

Daniele, l'esercizio che hai proposto implicitamente (valutare tutti i titoli della lista basi a fine sessione, evidenziando i vari breakouts) è un'ottima idea e molto utile.
Prima cosa "alleni" il tuo occhio; secondo, perchè ricevi un immediato feedback da un occhio un pò più allenato (il mio, ti devi accontentare...).
Allenarsi e basta, senza feedback è inutile e dannoso.
D'ora in poi chi vorrà commentare la lista "basi" della giornata (a fine sessione, ovviamente) evidenziando b/o potrà farlo nei commenti; alla fine cercherò di dare io un feedback.
Grazie Daniele per l'idea!

Giochiamo a Jenga

Jenga è un gioco. Bisogna costruire una torre con i pezzi a disposizione; una volta costruita i giocatori devono rimuovere i vari blocchi fino a quello in cima, senza farla cadere.

Situazione attuale

Lista "basi" per lunedì

Dalla lista di venerdì ho eliminato i breakouts e i breakdowns, mantenendo solo quelli che continuavano a costruire le basi.

La mia lista "basi"

Seguendo le istruzioni per trovare i titoli in anticipo, ho creato una lista denominata "basi". Tutti i giorni la creo, partendo da quelle ancora valide del giorno prima.

Situazione attuale (conosciuto anche come il post meno letto e più importante)

Non ho mai visto e sentito nessuno guadagnare sul mercato per lunghi periodi di tempo senza avere la consapevolezza della situazione del mercato.

Tra la ventina di lettori di questo blog, questi post giornalieri sono i meno letti. Peccato. Ritengo molto utili leggerli e, nel caso qualcuno di voi se la sentisse, scriverli autonomamente (sono sempre disponibile a ricevere le vostre situazioni attuali ed analizzarle). Vi aiuterà moltissimo.

Purtroppo le formule (a questo punto ritenute magiche) sono i post più letti; dovrebbe essere il contrario.

Situazione attuale

Se fino al post di ieri le mie paure erano frenate da un'ampiezza leggermente negativa ed un volume ridotto, la sessione di ieri ha cambiato le carte in tavola.
Nulla di traumatico, ma è giusto cambiare atteggiamento di conseguenza. Il cielo passa a nuvoloso.

I consigli di Djokovic

Ogni settimana un giornalista del Financial Times pranza con un protagonista del mondo politico, dello sport, della cultura, etc scrivendo un articolo (ormai un classico) intitolato "Lunch with the FT".

Anticipi di oggi

Come spiegato ieri, avere una watchlist da guardare è importante.

Utilizzo la formula trovata ieri:

avgc5/avgc63>=1.05 and abs((c-c1)/c1)<0.015 and abs((c1-c2)/c2)<0.015 and abs((c2-c3)/c3)<0.015 and minv3*minc3>5000000

e ottengo 185 risultati. Non tutti andranno bene, anzi pochi entreranno nella mia watchlist; questi alcuni dei miei setup:

I breakouts di ieri

Trovate le analogie. Ci sono caratteristiche che si ripetono continuamente. Le dovete cercare tutti i giorni.

Situazione attuale

Terzo giorno di ampiezza leggermente negativa, cosa non preoccupante, ma è giusto notare che non c'è più la spinta di inizio mese.

Come anticipare il mercato

Fino ad ora abbiamo visto il breakout, quindi una reazione al comportamento del mercato.

Accumulazione e Distribuzione - Formule TC2000

Vediamo come inserire 'accumulazione e la distribuzione nei grafici.

Cliccare sulle nostre colonnine per modificare il grafico.

Situazione attuale

L'utilità di una perdita

Post noioso. Ma molto utile.
Esiste una distorsione cognitiva conosciuta come "Attribute substitution".

Esercizi a casa

Per tutti coloro che hanno a disposizione TC2000 e avessero un pò di tempo per migliorarsi.

Situazione attuale

Correzione, incertezza e rimbalzo. Quest'ultimo, avvenuto con grande ampiezza, ha portato ad una condizione di overbought. Fase durata diversi giorni, sinonimo di forza.

Come studiare i passati breakouts - Formule TC2000

La soluzione migliore: ogni giorno analizzare centinaia di grafici, salvare i migliori e creare una cartella dove poter guardarli ogni volta che ognuno di voi vuole "allenarsi".

Non tutti, ovviamente hanno il tempo per farlo.

Situazione attuale

Un piccolo trucco per aiutare l'individuazione dei b/o - TC2000

Abbiamo detto che i breakouts spesso sono associati con l'espansione del range. Ovviamente non tutte le espansioni sono b/o.
Questo è un piccolo trucco per evidenziare le espansioni del range su un grafico TC2000.

Situazione attuale

Dopo aver testimoniato un forte rialzo dai minimi, stiamo vivendo una pausa dalla condizione di overbought.

Liquidità - Formule TC2000

Possiamo calcolare la liquidità minima richiesta secondo due parametri.
Il primo è il numero di azioni; ad esempio possiamo richiedere un numero minimo di azioni trattati di 100.000.

Situazione attuale

Chiusura ed ampiezza negativa. Dopo 8 delle ultime 9 sessioni positive ed alcuni indici in overbought da diversi giorni, era normale aspettarselo.
Insolita era la forza dimostrata nel rimbalzo, non la performance di ieri.

Espansione del range

Seguendo le istruzioni e le formule di ieri, queste sono le espansioni attuali del range.
A voi tocca individuare quelle acquistabili:

Universo IBD

Di seguito l'universo di azioni IBD. Sono titoli selezionati da IBD per i loro fondamentali negli ultimi mesi. MF50 nasce da questo universo di azioni.

Situazione attuale

Dopo un calo del 12%, lo S&P ha passato il mese di settembre nell'indecisione più totale.
Erano anni che non si vedeva una simile correzione.
Dopo aver tentato di perforare il minimo di fine agosto (senza riuscirci), la paura è stata sostituita da importanti acquisti.

Settori e Momentum

Lista dei settori ordinati in base al momentum degli ultimi 21 giorni.
Sapete calcolare questo tipo di momentum? Cosa notate nella lista?

Dalla teoria alla pratica

Utilizzando la formula dell'espansione del range ed aggiungendo alcune condizioni di liquidità e di rialzo minimo dell'1%, questi i risultati (ovviamente cambiano continuamente):

Espansione del range - Formule TC2000

Partiamo dalla definizione del range: prezzo di chiusura meno prezzo di apertura.

Cosa cerchiamo? Qualche giorni di range ridotto (compattezza - su bassi volumi), per poi avere un'espansione del range su volumi crescenti.

Breakouts - Formule TC2000

Dopo il momentum, vediamo le formule per individuare un breakout.
Inizio col dire che ce ne sono svariate ed ognuno di voi dovrebbe adattarle alle proprie esigenze.

Situazione attuale

Momentum - Formule TC2000 [parte2]

Ieri abbiamo visto come si scrive una formula per cercare il momentum. Oggi vediamo il significato.

Situazione attuale

Ennesima prova di forza per gli indici; da una mattinata negativa si è passati ad una chiusura sui massimi.

Momentum - Formule TC2000

Come calcolare il momentum?
Utilizzo TC2000 e le formule seguenti sono adatte a questo programma.

Stagionalità

Visto che alcuni di voi seguono la stagionalità del mercato, questo grafico rappresenta molto bene la situazione:

Situazione attuale

Un'altra chiusura positiva con volume crescente.

Quale scegliere?

Inizio dicendo che non ho la soluzione a tutto. E non ho sempre ragione.
Ma vi propongo una scelta fatta l'altro giorno tra LGIH e DY.

La stagione degli utili

Sta iniziando la stagione degli utili. Attenzione a verificare la data in cui i vostri titoli dichiareranno i risultati trimestrali. E un'attenzione speciale a tenere i titoli durante gli utili senza avere un buon margine.

MF50

COKE
LGIH
NHTC
TYL
CNCE
MXL
ATVI
UVE
ACET
FLO
SSNI

Situazione attuale

Chiusura in ribasso per gli indici, Nasdaq e S&P; per come si stava sviluppando la discesa, i danni potevano essere ben maggiori, invece una chiusura lontano dai minimi di sessione ha migliorato la situazione.

Seguito breakouts

Nell'immagine i seguiti dei b/o degli ultimi giorni. Nella cornice gialla quelli di ieri. Potete confrontarli con quelli che vi ho fornito stamattina e notare le differenze.

Aggiornamento

Continuano le vendite sui biotecnologici; si salvano gli energetici.

Biotech vs. S&P

Di seguito un grafico che illustra il comportamento di un ETF che mima il comportamento dei biotecnologici contro lo S&P:

Situazione attuale

Dopo una correzione di circa 12 punti percentuali, il mercato ha passato un mese nella più profonda indecisione.
Da qualche sessione i segnali sono molto positivi (come vedremo qui sotto) e il nostro meteo passa da temporale  a nuvoloso. Cosa serve per un tempo soleggiato? Ad esempio qualche giorno di pausa (è scontata una pausa per digerire gli acquisti - il problema è che pausa sarà), senza distribuzione seguiti da una nuova serie di giorni positivi.

Dove sono finiti i biotech?

I biotech che avevano guidato il precedente rialzo (guardate la forza relativa nei primi mesi dell'anno) si stanno via via perdendo. Con lo S&P in questo momento a +1%, i biotech sono in negativo.

Situazione attuale

Malissimo in partenza, molto bene nel finale. Questo, in breve, il riassunto della sessione.
Dopo una valanga di vendite nei primi 10 minuti, gli indici hanno piano piano recuperato andando a chiudere tutti in positivo.

Istruzioni d'uso

L'altro giorno le istruzioni erano:

1. Prendi i gap up
2. Controlla che il minimo non venga perforato

Oggi le istruzioni sono:

Dove siamo diretti. L'ipotesi che preferisco

La partenza della sessione di oggi non è stata delle più incoraggianti.
Vediamo le solite tre ipotesi sui mesi futuri:

A. Partiamo con l'ipotesi che farebbe tutti contenti. Indici ai nuovi massimi. Tutti felici ma non la situazione ideale.

MF50

Link FINVIZ

LGIH
COKE
CNCE
ACET
ATVI

Ampiezza, seguito, situazione

Premesso che partivamo da una situazione non certo positiva (notate quanto rosa e rosso nell'immagine) la giornata di ieri, seppur con ampiezza leggermente negativa, ha avuto qualche indizio positivo.

Prima di tutto la chiusura, forte, sui massimi. Poi gli indicatori rapportati alle mm di 5,10,50 gg: tutti hanno fatto un piccolo passo avanti.

La diferenza tra ampiezza (leggermente negativa) ed indicatori MM (leggermente positivi) deriva dal fatto che la prima ha una condizione di volume crescente al suo interno e il volume ieri è stato basso.

Questo non vuol dire che siamo fuori dal tunnel, anzi. Avrei preferito un bel giorno verde con volume crescente, ma il mercato non fa mai la cosa più semplice ed intuitiva...altrimenti sarebbe troppo facile.

I seguiti non ci sono ancora (ma stanno migliorando). La volatilità scende di poco.

Ovviamente un giorno di distribuzione distruggerebbe tutto. Non sarebbe un bel segnale vederla nei prossimi 3-5 giorni.

Che la percentuale dei titoli sopra le medie mobili (50MM in questo caso) si stia comportando meglio rispetto agli indici ci viene mostrato anche da questo grafico:

Purtroppo il Russell2000 continua a sottoperformare:

Infine notate come il massimo sul NAAD (azioni in rialzo-azioni in ribasso sul Nasdaq) sia stato raggiunto a metà aprile:

Mentre sul Nasdaq stesso a metà luglio:

Quest'ultimo massimo senza un comportamento analogo del NAAD doveva essere un campanello d'allarme.

Dopo una visione mattutina di un bel pò di grafici, i setup short sono notevolmente maggiori in numero rispetto ai long.

Cosa ci aspetta

Se si tratta di un rimbalzo tecnico o duraturo, adesso non lo sappiamo, ma ci sono diversi fattori che dobbiamo tenere sotto osservazione:

• i rimbalzi tecnici durano 3-5 giorni e riguardano principalmente le azioni che hanno subito i ribassi più elevati. Soluzione: guardare se l'attenzione si sposta da questi alle azioni con momentum, potenzialmente i leader del futuro;
• i rimbalzi tecnici hanno volume minore rispetto alle vendite precedenti e sono seguiti da distribuzione. Soluzione: cercare diversi giorni "verdi" nel nostro modello dell'ampiezza e valutare il volume.
• i rimbalzi tecnici non creano breakouts ma basi. Durante tutta la fase di correzione (distribuzione più rimbalzi tecnici) le azioni con maggior forza relativa tendono a costruire le basi da dove poi far partire il rialzo. Difficilmente in un rialzo tecnico troveremo molti b/o. Soluzione: valutare i titoli con forza relativa, le loro basi e il seguito dei loro b/o eventuali.

Ampiezza e situazione attuale

Il tanto atteso rimbalzo è arrivato. Sicuramente un giorno non indica un cambio del trend, però può essere un inizio. Ne serviranno molti altri per iniziare a valutare una discesa in campo.

Notizie positive sono anche la chiusura sui massimi e soprattutto il volume crescente.

Gli indicatori rapportati alla 5 e 10 MM sono usciti dalla condizione di oversold. Ora serve valutare se il rimbalzo attecchisce.

Non ho indicato "seguito b/o" nel titolo perchè, pur essendoci un numero in tabellla, i b/o dei scorsi giorni sono così esigui di numero (tre) che non statisticamente rilevanti.

La BPNYA continua ad essere molto sotto alla mm che è un discreto indicatore di mercato in salute.

Il Russell 2000 continua a sottoperformare gli altri indici, non una bella notizia:

I gap up segnalati ieri, per ora, hanno tenuto.